Affacturage pro solvendo ou pro soluto : qui risque si le client ne paie pas, et pourquoi vérifier le débiteur cédé

En bref : dans l'affacturage régi par la loi n° 52/1991, la règle est le pro solvendo : selon l'art. 4, celui qui cède garantit la solvabilité du débiteur dans la limite de la contrepartie convenue, sauf si le factor renonce à la garantie (pro soluto). Si le client ne paie pas, le risque revient donc en principe à vous : il est préférable de le vérifier avant de facturer et de céder.

Qu'est-ce que la cession de créance, et quand devient-elle affacturage ?

C'est le contrat par lequel vous transférez à une autre personne le droit d'encaisser ce qu'un client vous doit. Selon l'art. 1260 du code civil (codice civile), la créance peut être cédée même sans le consentement du débiteur, sauf créances strictement personnelles ou interdictions légales.

La loi du 21 février 1991, n° 52 (texte en vigueur consulté sur Normattiva en octobre 2026) s'applique lorsque, selon l'art. 1, celui qui cède est un entrepreneur, que les créances naissent de contrats conclus dans l'exercice de l'entreprise, et que celui qui acquiert est une banque ou un intermédiaire financier dont l'objet social prévoit l'achat de créances commerciales. Sans ces conditions, c'est le code civil qui s'applique. Ici, le « cédant » c'est vous, le « factor » est celui qui achète la créance, et le « débiteur cédé » est votre client.

Affacturage pro solvendo et pro soluto : quelle différence de risque ?

En pro solvendo, celui qui cède garantit que le client paiera ; en pro soluto, le risque d'insolvabilité reste à celui qui achète la créance. La loi n° 52/1991 et le code civil partent de règles opposées : dans l'affacturage la règle est le pro solvendo, tandis que dans la cession ordinaire le cédant ne garantit pas la solvabilité.

Affacturage, le client ne paie pas : que se passe-t-il pour le cédant ?

En pro solvendo, si le client cédé ne paie pas parce qu'il est insolvable, le factor peut se retourner contre vous dans la limite de la contrepartie convenue : la facture que vous considériez comme close redevient votre problème. En pro soluto, le risque d'insolvabilité reste au factor, dans la limite de la renonciation qu'il a accordée.

Attention toutefois : le pro soluto couvre l'insolvabilité, non la contestation. Si le client ne paie pas au motif que la fourniture était défectueuse ou incomplète, c'est la créance elle-même qui est en discussion, et dans la cession à titre onéreux le code civil (art. 1266) met à la charge du cédant la garantie de l'existence de la créance au moment de la cession.

Le client doit-il savoir que la créance a été cédée ?

Oui, pour qu'il paie la bonne personne : selon l'art. 1264 c.c., la cession produit effet à l'égard du débiteur lorsqu'il l'a acceptée ou lorsqu'elle lui a été notifiée. Avant cela, s'il vous paie, il se libère, à moins que le cessionnaire ne prouve qu'il connaissait déjà la cession.

Vérifiez aussi le contrat avec le client : l'art. 1260 c.c. permet de convenir que la créance ne soit pas cessible, clause opposable à celui qui achète la créance seulement s'il est prouvé qu'il la connaissait. Mieux vaut le savoir avant de proposer cette facture à un factor.

Pourquoi le factor évalue-t-il le débiteur cédé ?

Parce que la valeur d'une créance dépend de celui qui doit la payer, non de celui qui la vend. En pro soluto, le factor assume le risque d'insolvabilité de votre client ; en pro solvendo, il peut se retourner contre vous seulement dans la limite de la contrepartie convenue : dans les deux cas, la solvabilité du débiteur cédé est au cœur de l'évaluation.

Pour le cédant, le moment compte : cette évaluation arrive souvent alors que la marchandise est livrée et la facture émise. Si le client ne convainc pas le factor, l'encaissement reste à gérer par vous.

Pourquoi vérifier soi-même le client, avant de facturer ou de céder ?

Parce qu'en pro solvendo le risque d'insolvabilité ne sort pas réellement de votre entreprise : vous avez seulement encaissé plus tôt. Vérifier le client avant la livraison vous laisse encore le choix de demander un acompte, de fractionner les livraisons ou de raccourcir le délai ; après, il ne reste qu'à décider qui supporte le risque.

Les étapes de la vérification d'un nouveau client sont dans le guide sur comment vérifier la solvabilité avant un délai de paiement.

Quels critères de prudence appliquer avant de céder une facture ?

Avant de céder, contrôlez le bilan, les protêts et procédures, la notation et le plafond estimé, la concentration et la créance elle-même : ce sont les critères du délai de paiement, car en pro solvendo la créance cédée reste, en substance, une exposition de votre part envers ce client.

• Bilan déposé et sa date : patrimoine net par rapport au capital social ; un bilan vieux de plus de 18 mois est une photographie datée.
• Protêts et procédures collectives enregistrés, avec source et date.
• Notation et plafond opérationnel estimé : comparez le plafond estimé à l'ensemble du crédit ouvert envers ce client, y compris les factures déjà cédées en pro solvendo.
• Concentration : plus ce client pèse dans le total de vos créances, plus son impayé retomberait sur vous.
• La créance elle-même : livraison documentée, aucune contestation en cours, aucune interdiction de cession dans le contrat.

La comparaison porte sur deux chiffres, le crédit ouvert et le plafond estimé, et non sur une étiquette attribuée au client : la décision vous revient.

L'affacturage est-il avantageux pour une PME ?

Cela dépend du contrat et de vos clients : il n'existe pas de réponse valable pour tous, et le coût n'est fixé que par l'offre de chaque factor. Avant de signer, demandez par écrit si la cession est pro solvendo ou pro soluto, quels clients sont acceptés et comment sont traitées les créances contestées.

L'affacturage est une relation avec un intermédiaire financier, différente du plafond de crédit que vous accordez vous-même à vos clients (voir fido bancario ou fido commerciale). Si vous cherchez à vous protéger de l'impayé plutôt qu'à anticiper la trésorerie, comparez l'assurance-crédit et la vérification à la consommation ; le cadre sur les délais et les plafonds se trouve dans le guide sur le crédit commercial B2B.

Les limites de ce guide

Il ne s'agit ni d'un conseil juridique ni d'un conseil financier, et il ne recommande aucun factor. Veryfy n'achète pas de créances et ne garantit aucun encaissement : la notation et le plafond opérationnel sont des estimations fondées sur des données publiques, non la certitude que le client paiera.