Клиент с убыточным балансом или отрицательными чистыми активами: давать ли кредитный лимит и отсрочки?

Коротко: убыток текущего года сам по себе не является основанием отказать в лимите: важно, насколько он подорвал чистые активы. Если убытки превышают треть капитала, наступают обязанности по ст. 2446 и 2482-bis c.c.; если чистые активы отрицательные, общество должно больше, чем имеет. Смотрите несколько балансов и их даты и дозируйте отсрочку.

Убыток за год, подорванные или отрицательные чистые активы: в чём разница?

Убыток за финансовый год — это отрицательный результат одного года; чистые активы — то, чем общество владеет за вычетом того, что должно, накопленное за годы. Убыток, покрытый резервами, оставляет капитал нетронутым; убыток, который затрагивает капитал больше чем на треть, запускает обязанности по закону; отрицательные чистые активы означают, что долги превышают активы.

Тот же разбор со стороны закупок — в статье как читать баланс поставщика.

Что должна сделать компания, когда убытки превышают треть капитала?

Администраторы обязаны без промедления созвать собрание участников и представить им отчёт об имущественном положении общества. Если в следующем финансовом году убыток не снизится ниже трети, капитал должен быть уменьшен пропорционально подтверждённым убыткам; если этого не сделано, уменьшение назначает суд.

Это предусматривают ст. 2446 c.c. для spa и ст. 2482-bis c.c. для srl.

Уменьшение капитала из-за убытков — бухгалтерская корректировка: деньги не приходят и не уходят. Для кредитора сигналом служат убытки, которые его вызвали; докапитализация, напротив, приносит новые ресурсы.

А если убытки опускают капитал ниже законного минимума?

Собрание нужно созвать без промедления, чтобы одновременно уменьшить капитал и увеличить его хотя бы до минимума, либо преобразовать общество. Если этого не произойдёт, уменьшение капитала ниже законного минимума является основанием для ликвидации общества (ст. 2484, абзац первый, п. 4 c.c.).

Для spa действует ст. 2447 c.c. (минимум 50 000 евро, ст. 2327), для srl — ст. 2482-ter, которая отсылает к минимуму ст. 2463. Ст. 2484 оговаривает именно эти две статьи: если участники докапитализируют или преобразуют общество, ликвидация не наступает.

Убытки периода Covid ещё учитываются в октябре 2026 года?

Да, по практической причине: для убытков, возникших в финансовых годах, текущих на 31 декабря 2020, 2021 и 2022 годов, ст. 6 декрета-закона № 23/2020, продлённая год за годом, приостановила обязанности по уменьшению капитала и основание для ликвидации, перенеся срок на пятый финансовый год после. Для убытков 2022 года это приводит к балансу 2027 года.

Действующий текст на Normattiva исключает для этих убытков ст. 2446 (абзацы 2 и 3), 2447, 2482-bis (абзацы 4, 5 и 6), 2482-ter и основание для ликвидации из ст. 2484, п. 4, но требует указывать их отдельно в пояснительной записке (nota integrativa) с их происхождением и движением в финансовом году. Клиент с подорванным и не докапитализированным капиталом может поэтому быть в рамках закона: проверьте пояснительную записку.

Что смотреть помимо одного финансового года?

Динамику нескольких балансов, дату последнего депонированного и самые свежие сигналы самого баланса. Один убыток после лет прибыли — не то же самое, что три убытка подряд, а старый баланс отражает ситуацию, которая могла измениться.

• Динамика чистых активов: сравните хотя бы два-три баланса. Чистые активы, которые снижаются из года в год, важны и до того, как достигнут пороги закона.
• Дата последнего баланса: баланс представляется участникам на утверждение в течение 120 дней после закрытия финансового года, 180 — в случаях, допускаемых уставом (ст. 2364 и 2478-bis c.c.), и депонируется в Реестре предприятий в течение тридцати дней после утверждения (ст. 2435 c.c.). Для календарного года на октябрь 2026 г. обычно доступен баланс за 2025 год: если последний старше, спросите почему.
• Пояснительная записка (nota integrativa): приостановленные убытки, взносы участников, важные факты после закрытия.
• Сигналы после баланса: протесты, процедуры банкротства, ухудшение рейтинга, задержки платежей. См. сигналы неплатёжеспособности клиента.

Как дозировать лимит и отсрочки клиенту с убытками?

Соразмеряя экспозицию с тем, что осталось от капитала, и с тем, что вы можете позволить себе потерять, сокращая сроки и используя стандартные договорные инструменты. Законного процента не существует: это осторожные критерии, решение остаётся за вами.

• Более короткие сроки и дробные платежи, чтобы открытое требование оставалось ограниченным.
• Аванс или предоплата при подтверждении заказа и поставки частями: следующая часть только после оплаты предыдущей.
• Осторожный начальный лимит, который пересматривают при каждом новом депонированном балансе и после каждой задержки.
• Личная гарантия участника или администратора, как в случае srl с минимальным капиталом.
• Документы от клиента: актуальный отчёт об имущественном положении (situazione patrimoniale) или решение о докапитализации.

Что показывает отчёт Veryfy о клиенте с убытками?

Отчёт Verifica (19 €) показывает с источником и датой последнего депонированного баланса: чистые активы ниже двух третей капитала (ст. 2446 и 2482-bis c.c.), отрицательные чистые активы, капитал spa ниже 50 000 евро и последний баланс старше 18 месяцев.

Он также показывает протесты и процедуры банкротства, возможное ухудшение рейтинга за последние 12 месяцев и сравнение вашей экспозиции с расчётным оперативным лимитом. Реклассифицированный баланс входит в тариф Decisione (49 €). Отсутствующие данные остаются отсутствующими и никогда не оцениваются.

Микро-продукт Рейтинг и оперативный лимит (9,90 €) показывает только рейтинг и расчётный лимит, без сигналов о капитале, поэтому с клиентом в убытке лучше полный отчёт Verifica. Чтобы прочитать рейтинг, см. как читать кредитный рейтинг компании. Ни один из двух продуктов не скажет, заплатит ли клиент.