Cliente con bilancio in perdita o patrimonio netto negativo: concedere fido e dilazioni?

In breve: una perdita d'esercizio da sola non basta a negare il fido: conta quanto ha eroso il patrimonio netto. Se le perdite superano un terzo del capitale scattano gli obblighi degli artt. 2446 e 2482-bis c.c.; se il patrimonio è negativo, la società deve più di quanto possiede. Guarda più bilanci, la loro data, e dosa la dilazione.

Perdita d'esercizio, patrimonio ridotto o negativo: che differenza c'è?

La perdita d'esercizio è il risultato negativo di un anno; il patrimonio netto è ciò che la società possiede meno ciò che deve, accumulato negli anni. Una perdita assorbita dalle riserve lascia il capitale intatto; una perdita che lo intacca oltre un terzo attiva obblighi di legge; un patrimonio negativo significa debiti superiori alle attività.

Per lo stesso esame dal lato acquisti vedi come leggere il bilancio di un fornitore.

Cosa deve fare la società quando le perdite superano un terzo del capitale?

Gli amministratori devono convocare senza indugio l'assemblea e presentarle una relazione sulla situazione patrimoniale. Se entro l'esercizio successivo la perdita non scende sotto un terzo, il capitale va ridotto in proporzione alle perdite accertate; in mancanza, la riduzione la dispone il tribunale.

Lo prevedono l'art. 2446 c.c. per le spa e l'art. 2482-bis c.c. per le srl.

La riduzione del capitale per perdite è un adeguamento contabile: non entra né esce denaro. Per un creditore il segnale sono le perdite che l'hanno resa necessaria; una ricapitalizzazione, invece, porta risorse nuove.

E se le perdite portano il capitale sotto il minimo di legge?

L'assemblea va convocata senza indugio per ridurre il capitale e aumentarlo contemporaneamente almeno fino al minimo, oppure per trasformare la società. Se non accade, la riduzione del capitale sotto il minimo legale è una causa di scioglimento della società (art. 2484, primo comma, n. 4 c.c.).

Per le spa vale l'art. 2447 c.c. (minimo di 50.000 euro, art. 2327), per le srl l'art. 2482-ter, che rinvia al minimo dell'art. 2463. L'art. 2484 fa salvi proprio questi due articoli: se i soci ricapitalizzano o trasformano la società, lo scioglimento non scatta.

Le perdite del periodo Covid contano ancora a ottobre 2026?

Sì, per un motivo pratico: per le perdite emerse negli esercizi in corso al 31 dicembre 2020, 2021 e 2022 l'art. 6 del D.L. 23/2020, esteso anno per anno, ha sospeso gli obblighi di riduzione e la causa di scioglimento, rinviando il termine al quinto esercizio successivo. Per le perdite del 2022 si arriva al bilancio 2027.

Il testo vigente su Normattiva esclude per quelle perdite gli artt. 2446 (commi 2 e 3), 2447, 2482-bis (commi 4, 5 e 6), 2482-ter e la causa di scioglimento dell'art. 2484, n. 4, ma impone di indicarle distintamente nella nota integrativa, con la loro origine e i movimenti dell'esercizio. Un cliente con capitale eroso e non ricapitalizzato può quindi essere in regola: controlla la nota integrativa.

Cosa guardare oltre al singolo esercizio?

Il trend di più bilanci, la data dell'ultimo depositato e i segnali più recenti del bilancio stesso. Una perdita isolata dopo anni di utili non equivale a tre perdite consecutive, e un bilancio vecchio fotografa una situazione che può essere cambiata.

• Trend del patrimonio netto: confronta almeno due o tre bilanci. Un patrimonio che cala di anno in anno conta anche prima di toccare le soglie di legge.
• Data dell'ultimo bilancio: il bilancio va presentato ai soci per l'approvazione entro 120 giorni dalla chiusura dell'esercizio, 180 nei casi ammessi dallo statuto (artt. 2364 e 2478-bis c.c.), e depositato al Registro Imprese entro trenta giorni dall'approvazione (art. 2435 c.c.). Per un esercizio solare, a ottobre 2026 di norma è disponibile il bilancio 2025: se l'ultimo è più vecchio, chiedi perché.
• Nota integrativa: perdite sospese, versamenti dei soci, fatti di rilievo dopo la chiusura.
• Segnali successivi al bilancio: protesti, procedure concorsuali, peggioramento del rating, ritardi nei pagamenti. Vedi i segnali di insolvenza di un cliente.

Come dosare fido e dilazioni a un cliente in perdita?

Proporzionando l'esposizione a quanto resta del patrimonio e a quanto puoi permetterti di perdere, accorciando i termini e usando strumenti contrattuali standard. Non esiste una percentuale di legge: sono criteri prudenziali, e la decisione resta tua.

• Termini più brevi e scadenze frazionate, così il credito aperto resta contenuto.
• Acconto o pagamento anticipato alla conferma d'ordine, e consegne frazionate: la successiva parte solo dopo il pagamento della precedente.
• Fido iniziale prudente, da rivedere a ogni nuovo bilancio depositato e dopo ogni ritardo.
• Garanzia personale di un socio o dell'amministratore, come si fa con una srl a capitale minimo.
• Documenti al cliente: una situazione patrimoniale aggiornata o la delibera di ricapitalizzazione.

Cosa ti segnala il report Veryfy su un cliente in perdita?

Il report Verifica (19€) segnala, con fonte e data dell'ultimo bilancio depositato, il patrimonio netto sotto i due terzi del capitale (artt. 2446 e 2482-bis c.c.), il patrimonio netto negativo, il capitale di una spa sotto i 50.000 euro e un ultimo bilancio di oltre 18 mesi fa.

Riporta anche protesti e procedure concorsuali, l'eventuale peggioramento del rating negli ultimi 12 mesi e il confronto tra la tua esposizione e il fido operativo stimato. Il bilancio riclassificato è nella fascia Decisione (49€). Un dato mancante resta assente, mai stimato.

Il micro-prodotto Rating e fido operativo (9,90€) mostra solo rating e fido stimato, senza gli alert sul patrimonio: per questo, con un cliente in perdita, conviene il report Verifica. Per leggere il rating vedi come leggere il rating creditizio di un'azienda. Nessuno dei due dice se il cliente pagherà.