Indicateurs de crise d'entreprise (indicatori di crisi) : quels signaux lire sur un client ou un fournisseur

Mis à jour au 11/11/2026

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En bref : l'article 3 du Code de la crise énumère quatre indicateurs de crise (rémunérations, fournisseurs, banques, créanciers publics), mais ils sont conçus pour l'entrepreneur qui regarde ses propres comptes. De l'extérieur, vous ne les voyez presque jamais directement. Ce que vous pouvez lire dans les données publiques, ce sont des signaux proches : bilan avec capitaux propres négatifs ou pertes, protêts et mentions préjudiciables, bilans non actualisés, changements d'administrateurs ou de siège, et le comportement de paiement envers vous. Sous chaque signal, vous trouvez où regarder et comment le pondérer.

Quels sont les indicateurs de crise de l'art. 3 du Code de la crise ?

Ce sont les signaux que les structures organisationnelles de l'entrepreneur doivent savoir repérer (art. 3, al. 3, lettre b). Dans le texte en vigueur depuis le 28 septembre 2024, après le correctif D.Lgs. 136/2024, le paragraphe 4 en énumère quatre :

Indicateur	Seuil dans le texte
Rémunérations	Dettes échues depuis au moins 30 jours, supérieures à la moitié du montant mensuel total des rémunérations
Fournisseurs	Dettes échues depuis au moins 90 jours, pour un montant supérieur à celui des dettes non échues
Banques et intermédiaires financiers	Expositions échues depuis plus de 60 jours, ou ayant dépassé de 60 jours au moins la limite des concours, si elles représentent au moins 5 % du total des expositions
Créanciers publics qualifiés	Une ou plusieurs des expositions prévues à l'art. 25-novies, paragraphe 1 (INPS, INAIL, Agenzia delle entrate, Agenzia delle entrate-Riscossione)

Pour le cadre général du Code, voir Code de la crise d'entreprise : ce qui change pour fournisseurs et clients.

Lesquels de ces indicateurs voit un client ou un fournisseur ?

Presque aucun, avec une exception qui compte. Les dettes envers les salariés et les banques figurent dans les comptes internes ; les signalements des créanciers publics (art. 25-novies) sont adressés à l'entrepreneur et au président du collège des commissaires aux comptes, s'il existe, par PEC ou lettre recommandée : ils ne sont pas publics et n'apparaissent pas dans l'extrait.

L'exception est l'indicateur relatif aux fournisseurs. Si vous êtes le fournisseur et que le client vous paie avec plus de 90 jours de retard, c'est vous qui voyez ce signal. C'est pourquoi votre impayé échu est la donnée la plus précieuse dont vous disposez, et il faut le regarder par client, et pas seulement comme un total. Nous en parlons dans signaux d'insolvabilité d'un client avant le défaut de paiement.

Pour le reste, il faut regarder des signaux indirects, que vous pouvez tirer de sources publiques. Les voici.

Tableau : signal, où le voir, combien il pèse

La colonne « combien il pèse » est notre lecture prudente, et non un seuil légal : plusieurs signaux ensemble comptent davantage qu'un signal isolé.

Signal	Où le voir	Combien il pèse
Capitaux propres négatifs ou réduits par des pertes	Bilan déposé au Registro Imprese	Élevé, si la perte se répète et qu'il n'y a pas de recapitalisation
Pertes érodant le capital (normes art. 2446-2447 c.c. pour les spa, art. 2482-bis et 2482-ter c.c. pour les srl)	Bilan, procès-verbaux d'assemblée lorsqu'ils sont déposés	Élevé : ce sont les normes du code civil sur la réduction du capital pour pertes
Protêts	Liste des protêts de la Chambre de commerce	Élevé
Mentions préjudiciables et procédures	Registro Imprese (procédures), rapport de négativité	Très élevé s'il s'agit d'une procédure du Code de la crise
Bilan non actualisé	Date du dernier bilan déposé	Moyen : il vous manque une donnée, et cette absence est déjà une information
Changements fréquents d'administrateur, de siège ou de dénomination	Extrait du registre du commerce	Moyen, à lire avec le reste
Retards de paiement envers vous	Vos données internes	Élevé, et le plus rapide à détecter

Que regarder dans le bilan pour savoir si l'entreprise est en crise ?

Trois éléments, dans cet ordre. Les capitaux propres : s'ils sont négatifs, l'entreprise a plus de dettes que de fonds propres. Le résultat de l'exercice : une perte isolée peut être une année difficile, une série de pertes constitue une tendance. Les dettes par rapport à la liquidité : si les dettes à court terme dépassent largement ce que l'entreprise encaisse à court terme, les paiements sont exposés. Le code civil régit la réduction du capital pour pertes (art. 2446 c.c.) et la réduction du capital en dessous du minimum légal (art. 2447 c.c.) pour les spa, ainsi que les articles 2482-bis et 2482-ter pour les srl. Si le bilan montre des pertes importantes par rapport au capital, demandez à votre expert-comptable si la société a adopté les mesures prévues par ces normes.

Pour lire un bilan sans être analyste, utilisez comment savoir si un fournisseur est sur le point de faire faillite à partir du bilan ; pour le client en perte, client au bilan déficitaire : accorder un crédit ou un échelonnement ?. Un bilan abrégé présente moins de postes : il en est question dans bilan abrégé et micro-entreprise : ce que vous pouvez lire.

Le rapport Vérification à 19 € TVA incluse réunit le bénéficiaire effectif, les associés et administrateurs, le crédit opérationnel estimé, les protêts et les signaux d'insolvabilité, ainsi que la comparaison avec le secteur. Si vous avez besoin du bilan avec les postes, les ratios et le PDF officiel déposé, il existe le rapport Décision à 49 €. Aucun abonnement, aucune inscription.

Protêts et mentions préjudiciables : que disent-ils vraiment ?

Les protêts signalent des titres de créance non honorés et sont un signe de difficulté de trésorerie. Les mentions préjudiciables indiquent qu'un créancier a déjà agi contre l'entreprise. Les deux sont une donnée à un instant T : il vous est utile de savoir depuis quand et pour quel montant. Pour un contrôle rapide des protêts et des procédures avec source et date, il existe la vérification Négativité et procédures collectives à 5,90 €. Pour comprendre la différence entre les deux notions : ce que sont les protêts, les mentions préjudiciables et les procédures collectives.

Que dit l'extrait sur les administrateurs, le siège et les procédures ?

L'extrait du registre du commerce reprend le bloc « Dissolution, procédures collectives, radiation », avec le type de procédure, les dates d'ouverture et de clôture, et le nom du curateur, du liquidateur ou du notaire. Une entreprise qui change d'administrateur ou de siège plusieurs fois en peu de temps, ou qui change de dénomination, n'est pas forcément en crise : il faut la lire avec les autres signaux. Un changement d'administrateur accompagné d'un bilan déficitaire et de retards de paiement mérite en revanche un crédit plus prudent.

Dans quel ordre lire les signaux sur un nouveau client ?

Partez des signaux qui coûtent le moins cher à obtenir et qui sont les plus nets. D'abord, les procédures et les protêts : s'il y en a, le reste passe au second plan. Ensuite, la date du dernier bilan déposé : s'il manque ou s'il est ancien, vous savez déjà que vous décidez sur des données partielles. Troisièmement, les capitaux propres et le résultat du dernier bilan. Quatrièmement, l'historique des administrateurs et du siège dans l'extrait. Enfin, une fois la relation engagée, votre impayé par client, mis à jour chaque mois. Cet ordre vous évite de consacrer du temps au bilan d'un client qui a déjà une procédure ouverte.

Si le client est un fournisseur dont vous dépendez, le raisonnement s'inverse : ce qui vous intéresse surtout, c'est qu'il continue à livrer. Dans ce cas, regardez la continuité et les signes de tension financière, et préparez un plan B pour les approvisionnements critiques.

Que faire si vous voyez deux ou trois signaux ensemble ?

N'interrompez pas la relation pour un seul signal : vérifiez les autres.
Réduisez votre exposition : paiement anticipé ou à la livraison pour les nouvelles commandes, réduction du crédit accordé, échéances plus courtes.
Relancez l'impayé par écrit et conservez les preuves.
Vérifiez de nouveau les protêts et les procédures avant chaque nouvel encours.
Si votre exposition est importante, demandez l'avis de votre expert-comptable ou de votre avocat.

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Sources

MioLegale, art. 3 CCII, texte en vigueur depuis le 28 septembre 2024 (consulté le 11/11/2026)
Brocardi.it, Codice della crisi, art. 3 (consulté le 11/11/2026)
Brocardi.it, Codice della crisi, art. 25-novies (consulté le 11/11/2026)
Registro Imprese, Codice della crisi e procedure concorsuali (consulté le 11/11/2026)

Pour les normes, le texte officiel publié à la Gazzetta Ufficiale fait foi. Veryfy n'est affiliée ni à Brocardi.it ni à MioLegale.

Questions fréquentes

Quels sont les indicateurs de crise de l'art. 3 CCII ?

Dans le texte en vigueur depuis le 28 septembre 2024 : dettes de rémunérations échues depuis au moins 30 jours et supérieures à la moitié des rémunérations mensuelles ; dettes envers les fournisseurs échues depuis au moins 90 jours et supérieures à celles non échues ; expositions bancaires échues depuis plus de 60 jours représentant au moins 5 % du total ; expositions envers des créanciers publics qualifiés au sens de l'art. 25-novies.

Un client peut-il voir les indicateurs de crise d'un fournisseur ?

Presque jamais. Les dettes envers les salariés et les banques ne sont pas publiques, et les signalements des créanciers publics ne sont adressés qu'à l'entrepreneur et au président du collège des commissaires aux comptes. On peut en revanche lire des signaux indirects : bilan, protêts, procédures, bilans non actualisés, changements d'administrateur ou de siège et, si vous êtes fournisseur, le comportement de paiement envers vous.

Quel signal de crise est le plus fiable pour un fournisseur ?

Le retard de paiement envers vous : c'est une donnée dont vous disposez et elle arrive avant les protêts et les procédures. L'indicateur de l'art. 3 sur les dettes envers les fournisseurs échues depuis au moins 90 jours concerne précisément les fournisseurs comme vous. Il doit être lu avec le bilan et les protêts.

Des capitaux propres négatifs signifient-ils que l'entreprise va faire faillite ?

Non, mais cela signifie que les dettes dépassent les fonds propres, et c'est un signal à peser avec les autres. Le code civil régit la réduction du capital pour pertes (art. 2446-2447 c.c. pour les spa, 2482-bis et 2482-ter pour les srl). Ce qui compte, c'est de savoir si la situation se répète d'une année à l'autre.

Où contrôler les protêts et les procédures collectives d'un client ?

Les procédures du Code apparaissent dans l'extrait du Registro Imprese, dans le bloc Dissolution, procédures collectives, radiation. Sur Veryfy, la vérification rapide Négativité et procédures collectives coûte 5,90 € TVA incluse et restitue les protêts et les procédures avec source et date.

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