Verkürzter Jahresabschluss und Kleinstunternehmen: Was Sie bei einem Kunden lesen können

Kurz gesagt: Der verkürzte Jahresabschluss enthält eine vereinfachte Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung sowie einen verkürzten Anhang, aber keine Kapitalflussrechnung. Der Abschluss der Kleinstunternehmen ist noch schlanker und kann sogar ohne Anhang auskommen. Forderungen gegenüber Kunden und Bankverbindlichkeiten sind nicht getrennt ausgewiesen, aber Eigenkapital, Liquidität, Forderungen und Verbindlichkeiten insgesamt, Umsatzerlöse, Kosten und Gewinn bleiben lesbar.

Die geltenden Schwellenwerte: Wer den verkürzten Abschluss nutzen kann und wer Kleinstunternehmen ist

Eine Gesellschaft darf den Jahresabschluss verkürzt erstellen, wenn sie keine Wertpapiere an regulierten Märkten gehandelt hat und im ersten Geschäftsjahr oder danach in zwei aufeinanderfolgenden Geschäftsjahren nicht mehr als zwei der drei Grenzwerte des Art. 2435-bis c.c. überschritten hat. Kleinstunternehmen sind Gesellschaften, die nach derselben Regel nicht mehr als zwei der drei Grenzwerte des Art. 2435-ter c.c. überschreiten. Dies sind die Werte im geltenden Wortlaut.

Die Grenzwerte für Bilanzsumme und Umsatzerlöse wurden durch Art. 16 des D.Lgs. vom 6. September 2024, Nr. 125, angehoben, in Kraft seit dem 25. September 2024. Das Dekret setzt die delegierte Richtlinie (EU) 2023/2775 zur Anpassung der Größenkriterien um. Das Dekret nennt im Text kein bestimmtes Datum, ab dem die neuen Schwellen gelten; nach Kommentatoren (zum Beispiel MySolution, 21. März 2025) gelten sie für Geschäftsjahre, die ab dem 1. Januar 2024 begonnen haben. Für die Bewertung eines Kunden ist diese Frage zweitrangig: Die gewählte Form erkennen Sie am hinterlegten Jahresabschluss.

Wenn die Gesellschaft im zweiten aufeinanderfolgenden Geschäftsjahr mehr als zwei der drei Grenzwerte überschreitet, muss sie zum ordentlichen Abschluss zurückkehren (oder zum verkürzten, falls sie Kleinstunternehmen war).

Was im Vergleich zum ordentlichen Abschluss fehlt

Im verkürzten Abschluss

• Verkürzte Bilanz: Sie umfasst nur die Posten des Art. 2424, die mit Großbuchstaben und römischen Ziffern gekennzeichnet sind. Sie sehen also die Summe der Forderungen (C.II) und die Summe der Verbindlichkeiten (D), aber nicht, was Kunden schulden, oder was an Banken und Lieferanten geschuldet wird. Weiterhin gilt die Pflicht, Forderungen und Verbindlichkeiten, die nach dem folgenden Geschäftsjahr fällig werden, gesondert anzugeben.
• Gewinn- und Verlustrechnung mit einigen Zusammenfassungen: Art. 2435-bis erlaubt, einige Unterposten zusammenzufassen, zum Beispiel die drei Posten für Abschreibungen und Wertminderungen des Anlagevermögens (B10 a, b, c) oder einige Posten der Personalkosten (B9 c, d, e).
• Keine Kapitalflussrechnung: Das Gesetz befreit ausdrücklich, wer den verkürzten Abschluss erstellt.
• Verkürzter Anhang (nota integrativa): Es bleiben nur einige Punkte des Art. 2427, darunter Verbindlichkeiten mit dinglichen Sicherheiten, Verpflichtungen außerhalb der Bilanz, Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen sowie wesentliche Ereignisse nach dem Abschlussstichtag.
• Lagebericht fakultativ: Er ist nicht erforderlich, wenn der Anhang die Angaben der Nummern 3 und 4 des Art. 2428 enthält (eigene Anteile sowie Anteile an Muttergesellschaften, die gehalten, erworben oder veräußert wurden).
• Einfachere Bewertungsregeln: Die Gesellschaft kann Wertpapiere zu den Anschaffungskosten, Forderungen zum voraussichtlich realisierbaren Wert und Verbindlichkeiten zum Nennwert ansetzen.

Im Abschluss der Kleinstunternehmen

Schemata und Bewertungsregeln entsprechen denen des verkürzten Abschlusses. Art. 2435-ter befreit Kleinstunternehmen jedoch von Kapitalflussrechnung, Lagebericht und Anhang, sofern am Fuß der Bilanz die Verpflichtungen, Sicherheiten und Eventualverbindlichkeiten sowie die Vergütungen, Vorschüsse und gewährten Kredite an Verwalter und Sindaci (Kontrollorgan) ausgewiesen sind. Diese wenigen Zeilen am Ende der Bilanz sind daher aufmerksam zu lesen.

Was Sie dennoch ableiten können

Auch mit einem verkürzten Abschluss haben Sie genug Zahlen, um sich ein Bild von der Solidität eines Kunden zu machen:

• Eigenkapital (Passiva, Position A) mit Kapital, Rücklagen und Gewinn oder Verlust: Es ist die Grundlage, um zu erkennen, ob das Kapital aufgezehrt ist. Die gesetzlichen Schwellen erläutert der Ratgeber zu wie Sie aus dem Jahresabschluss erkennen, ob ein Lieferant vor der Insolvenz steht.
• Liquide Mittel (C.IV) und Vorräte (C.I): Zusammen mit den kurzfristig fälligen Forderungen und Verbindlichkeiten reichen sie für eine Schätzung der Liquiditätskennzahlen.
• Forderungen insgesamt (C.II) im Vergleich zu den Umsatzerlösen zweier Jahre: Wachsen die Forderungen schneller als die Umsatzerlöse, zahlt der Kunde langsamer.
• Verbindlichkeiten insgesamt (D) und ihr Anteil, der nach dem folgenden Geschäftsjahr fällig wird: Sie zeigen, wie schwer die Schulden wiegen und wie viel binnen eines Jahres fällig wird, aber nicht, wie viel davon Finanzverbindlichkeiten sind. Die Nettofinanzposition lässt sich mit dem verkürzten Abschluss allein nicht berechnen.
• Nahezu vollständige Gewinn- und Verlustrechnung: Umsatzerlöse, Kosten für Material, Dienstleistungen und Personal, Abschreibungen, Zinsaufwendungen (C.17) und Ergebnis. Sie reichen, um die operative Marge zu schätzen: siehe den Ratgeber zu EBITDA und MOL eines Kunden.

Was fehlt, ist vor allem der Finanzteil: Ohne Kapitalflussrechnung und ohne die Aufschlüsselung der Verbindlichkeiten ist schwer zu erkennen, wie viel Liquidität der Kunde erwirtschaftet und wie viel er den Banken schuldet. Damit wird auch eine Kennzahl wie der DSCR schwer zu berechnen. Wenn der Betrag, den Sie einräumen wollen, erheblich ist, fordern Sie eine aktuelle Buchhaltungsübersicht oder die Aufschlüsselung der Verbindlichkeiten an. Wie Sie mit Cashflows umgehen, wenn keine Kapitalflussrechnung vorliegt, erklärt der Ratgeber zur Kapitalflussrechnung.

Personengesellschaften und Einzelunternehmen: kein hinterlegter Jahresabschluss

Die Pflicht, den Jahresabschluss innerhalb von dreißig Tagen nach der Genehmigung beim Registro delle imprese zu hinterlegen, gilt für Kapitalgesellschaften: Art. 2435 c.c. für die S.p.A., auf den Art. 2478-bis c.c. für die S.r.l. verweist. Für Personengesellschaften sieht die Kommentierung zu Art. 2435 auf Brocardi.it nur die Erstellung eines jährlichen Rendiconto (rendiconto annuale) vor, der weder hinterlegt noch veröffentlicht wird. Weder eine S.n.c. oder S.a.s. noch ein Einzelunternehmen, das keine Gesellschaft ist, haben daher einen hinterlegten Abschluss, den Sie einsehen könnten.

In diesen Fällen verschiebt sich die Bewertung auf andere Daten: Alter des Unternehmens, Protesteinträge und Insolvenzverfahren, wer es führt, wie es bei Zahlungen vorgeht, und eine schrittweise erste Bestellung, die das Risiko begrenzt. Die Methode erläutert der Ratgeber zu wie Sie ein Unternehmen ohne hinterlegte Abschlüsse bewerten. Für Protesteinträge und Insolvenzverfahren gibt es zusätzlich die Einzelprüfung für 5,90 € unter /verifica-veloce.

So gehen Sie in der Praxis vor

1. Prüfen Sie die Form des hinterlegten Abschlusses: ordentlich, verkürzt oder Kleinstunternehmen.
2. Lesen Sie Eigenkapital, liquide Mittel, Forderungen und Verbindlichkeiten insgesamt sowie deren Anteil, der nach dem folgenden Jahr fällig wird.
3. Vergleichen Sie mindestens zwei Geschäftsjahre: Ein einzelnes Jahr sagt nicht, in welche Richtung sich das Unternehmen bewegt.
4. Lesen Sie den verkürzten Anhang oder, bei einem Kleinstunternehmen, die Zeilen am Fuß der Bilanz.
5. Wenn der Betrag wichtig ist, fordern Sie die Angaben an, die der vereinfachte Abschluss nicht zeigt.

Den vollständigen Ablauf finden Sie im praktischen Ratgeber zum Lesen des Jahresabschlusses eines Kunden oder Lieferanten. Für die Details, die im Text zu suchen sind, siehe den Ratgeber zum Anhang (nota integrativa).

Quellen

• Art. 2435-bis c.c., verkürzter Jahresabschluss, geltender Wortlaut (Brocardi.it) (abgerufen am 01.11.2026)
• Art. 2435-ter c.c., Jahresabschluss der Kleinstunternehmen, geltender Wortlaut (Brocardi.it) (abgerufen am 01.11.2026)
• D.Lgs. vom 6. September 2024, Nr. 125, Art. 16 (Normattiva) (abgerufen am 01.11.2026)
• D.Lgs. vom 6. September 2024, Nr. 125, Art. 17 (Normattiva) (abgerufen am 01.11.2026)
• MySolution, Verkürzter Abschluss und Kleinstunternehmen mit neuen Größenschwellen ab 2024 (21.03.2025) (abgerufen am 01.11.2026)
• Art. 2424 c.c., Inhalt der Bilanz (Brocardi.it) (abgerufen am 01.11.2026)
• Art. 2435 c.c., Veröffentlichung des Jahresabschlusses, mit Kommentar (Brocardi.it) (abgerufen am 01.11.2026)
• Art. 2428 c.c., Lagebericht (Brocardi.it) (abgerufen am 01.11.2026)
• Art. 2478-bis c.c., Jahresabschluss und Gewinnverteilung an die Gesellschafter (Brocardi.it) (abgerufen am 01.11.2026)