Kısa bilanço ve mikro işletme: bir müşteri hakkında neleri okuyabilirsiniz

Kısaca: kısa bilanço; basitleştirilmiş bir bilanço ve gelir tablosu ile indirgenmiş bir bilgi notu içerir, nakit akış tablosu içermez. Mikro işletmelerin bilançosu daha da sadedir ve bilgi notu bile olmayabilir. Müşteri alacakları ve bankalara borçlar ayrı görünmez; ama özsermaye, likidite, toplam alacaklar ve borçlar, gelirler, maliyetler ve kâr okunabilir kalır.

Eşikler: kısa bilançoyu kimler kullanabilir, kimler mikro işletmedir

Bir şirket, düzenlenmiş piyasalarda işlem gören menkul kıymetlere sahip değilse ve ilk mali yılda ya da art arda iki mali yılda art. 2435-bis c.c.'deki üç sınırdan ikisini aşmamışsa bilançosunu kısa biçimde hazırlayabilir. Mikro işletmeler de aynı kuralla, art. 2435-ter c.c.'deki sınırlardan ikisini aşmayan şirketlerdir. Bunlar yürürlükteki metindeki değerlerdir.

Aktif ve gelir sınırları, art. 16 D.Lgs. 6 Eylül 2024, n. 125 ile yükseltilmiştir; bu kanun 25 Eylül 2024'ten itibaren yürürlüktedir ve boyut kriterlerinin uyarlanmasına ilişkin (AB) 2023/2775 sayılı yetki direktifini uygular. Kanun metninde yeni eşiklerin hangi tarihten itibaren uygulanacağına dair belirli bir tarih yoktur; yorumculara göre (örneğin MySolution, 21 Mart 2025), 1 Ocak 2024'te başlayan mali yıllar için geçerlidir. Bir müşteriyi değerlendiren için bu tartışma ikincildir: seçtiği biçimi tescil edilmiş bilançoda görürsünüz.

Şirket iki sınırı art arda ikinci mali yılda da aşarsa, olağan bilançoya dönmek zorundadır (mikro işletmeyse kısa bilançoya).

Olağan bilançoya kıyasla neler eksik

Kısa bilançoda

• Özet bilanço tablosu: yalnızca art. 2424'ün büyük harfli ve romen rakamlı kalemlerini kapsar. Alacakların toplamını (C.II) ve borçların toplamını (D) görürsünüz, ama müşterilerin ne kadar borçlu olduğunu ya da bankalara ve tedarikçilere ne kadar ödendiğini görmezsiniz. Bir sonraki mali yılın ötesinde vadesi gelen alacak ve borçları ayrıca gösterme yükümlülüğü devam eder.
• Bazı gruplamalarla gelir tablosu: art. 2435-bis bazı alt kalemleri birleştirmeye izin verir; örneğin duran varlıkların amortisman ve değer düşüklüğü üç kalemini (B10 a, b, c) ya da personel maliyetinin bazı kalemlerini (B9 c, d, e).
• Nakit akış tablosu yok: kanun, kısa bilanço hazırlayanı bunu açıkça muaf tutar.
• İndirgenmiş bilgi notu: art. 2427'nin yalnızca bazı maddeleri kalır; bunlar arasında ayni teminatlı borçlar, bilanço dışı taahhütler, ilişkili taraf işlemleri ve kapanıştan sonraki önemli olaylar bulunur.
• İsteğe bağlı yönetim raporu: bilgi notu art. 2428'in 3 ve 4 numaralı bilgilerini (sahip olunan, satın alınan ya da satılan öz paylar ile kontrol eden şirketlerin hisse ve payları) içeriyorsa zorunlu değildir.
• Daha basit değerleme kriterleri: şirket menkul kıymetleri alış maliyetiyle, alacakları tahmini tahsil değeriyle ve borçları nominal değeriyle kaydedebilir.

Mikro işletme bilançosunda

Şema ve kriterler kısa bilançonunkidir, ancak art. 2435-ter mikro işletmeleri nakit akış tablosu, yönetim raporu ve bilgi notundan muaf tutar; şartı, bilanço tablosunun altında taahhütlerin, teminatların ve olası yükümlülüklerin ile yöneticilere ve denetçilere verilen ücretlerin, avansların ve kredilerin belirtilmesidir. Bilanço tablosunun altındaki o birkaç satır bu nedenle dikkatle okunmalıdır.

Yine de neler çıkarabilirsiniz

Kısa bilançoyla bile bir müşterinin sağlamlığı hakkında fikir edinmek için yeterli sayıda veriniz vardır:

• Özsermaye (pasif A kalemi), sermaye, yedekler ve kâr ya da zararla: sermayenin tükenip tükenmediğini anlamanın temelidir. Yasal eşikler, bir tedarikçinin bilançodan batıp batmayacağı nasıl anlaşılır rehberinde anlatılıyor.
• Likit varlıklar (C.IV) ve stoklar (C.I): bir yıl içinde vadesi gelen alacak ve borçlarla birlikte, likidite indekslerinin bir tahminini yapmaya yeterlidir.
• Toplam alacaklar (C.II) iki yılın gelirleriyle karşılaştırıldığında: alacaklar gelirlerden daha hızlı artıyorsa müşteri daha yavaş tahsil ediyordur.
• Toplam borçlar (D) ve bir yılın ötesindeki kısmı: borcun ne kadar yük olduğunu ve bir yıl içinde ne kadarının vadesinin geleceğini söyler, ama ne kadarının finansal olduğunu söylemez. Net finansal durum, yalnızca kısa bilançoyla hesaplanamaz.
• Neredeyse tam gelir tablosu: gelirler, malzeme, hizmet ve personel maliyetleri, amortismanlar, finansal giderler (C.17) ve sonuç. Faaliyet marjını tahmin etmek için yeterlidir: bkz. bir müşterinin EBITDA ve MOL'u rehberi.

Eksik olan esas olarak finansal kısımdır: nakit akış tablosu ve borç dökümü olmadan müşterinin ne kadar nakit ürettiğini ve bankalara ne kadar borçlu olduğunu anlamak zordur; dolayısıyla DSCR gibi bir göstergeyi hesaplamak da zordur. Tutar önemliyse, güncel bir muhasebe durumu ya da borç dökümü isteyin. Nakit akış tablosu olmadığında akışlarla ne yapılacağı nakit akış tablosu rehberinde anlatılıyor.

Ortaklık şirketleri ve ferdi işletmeler: tescil edilmiş bilanço yok

Bilançoyu onaylanmasından itibaren otuz gün içinde Registro delle imprese'ye tescil ettirme yükümlülüğü sermaye şirketleri içindir: S.p.A. için art. 2435 c.c., S.r.l. için art. 2478-bis c.c. tarafından yapılan atıfla. Ortaklık şirketleri için, Brocardi.it'teki art. 2435 şerh notunun hatırlattığı gibi, yalnızca tescil edilmeyen ve yayımlanmayan yıllık bir rapor hazırlanması öngörülür. Ne bir S.n.c. ne de bir S.a.s., ne de sermaye şirketi olmayan ferdi işletme, tescil edilmiş ve incelenebilir bir bilanço sahibidir.

Bu durumlarda değerlendirme başka verilere kayar: işletmenin yaşı, protestolar ve iflas prosedürleri, işletmeyi kimin yönettiği, ödemelerdeki davranışı ve riski sınırlamak için yapılandırılmış bir ilk sipariş. Yöntem, tescil edilmiş bilançosu olmayan bir tedarikçi nasıl değerlendirilir rehberinde anlatılıyor. Protestolar ve iflas prosedürleri için 5,90€ tutarındaki tekil kontrol de /verifica-veloce adresinde.

Pratikte nasıl ilerlenir

1. Tescil edilmiş bilançonun biçimine bakın: olağan, kısa ya da mikro işletme.
2. Özsermaye, likidite, toplam alacaklar ve borçlar ile bir yılın ötesindeki payına bakın.
3. En az iki mali yılı karşılaştırın: tek bir yıl işletmenin hangi yöne gittiğini söylemez.
4. Bilgi notunun indirgenmiş halini okuyun ya da mikro işletmeyse bilanço tablosunun altındaki satırları.
5. Tutar önemliyse, indirgenmiş bilançonun göstermediği verileri isteyin.

Tam yol, bir müşteri ya da tedarikçinin bilançosunu okumanın pratik rehberinde; bilgi notundaki ayrıntılar için ise bilgi notunda ne aranmalı rehberine bakın.

Kaynaklar

• Art. 2435-bis c.c., Kısa biçimde bilanço, yürürlükteki metin (Brocardi.it) (01/11/2026 tarihinde incelendi)
• Art. 2435-ter c.c., Mikro işletmelerin bilançosu, yürürlükteki metin (Brocardi.it) (01/11/2026 tarihinde incelendi)
• D.Lgs. 6 Eylül 2024, n. 125, art. 16 (Normattiva) (01/11/2026 tarihinde incelendi)
• D.Lgs. 6 Eylül 2024, n. 125, art. 17 (Normattiva) (01/11/2026 tarihinde incelendi)
• MySolution, Kısa bilanço ve mikro işletme: 2024'ten itibaren yeni boyut eşikleri (21/03/2025) (01/11/2026 tarihinde incelendi)
• Art. 2424 c.c., Bilanço içeriği (Brocardi.it) (01/11/2026 tarihinde incelendi)
• Art. 2435 c.c., Bilançonun yayımlanması, şerh notuyla (Brocardi.it) (01/11/2026 tarihinde incelendi)
• Art. 2428 c.c., Yönetim raporu (Brocardi.it) (01/11/2026 tarihinde incelendi)
• Art. 2478-bis c.c., Bilanço ve ortaklara kâr dağıtımı (Brocardi.it) (01/11/2026 tarihinde incelendi)