造纸公司、虚假税收抵免与洗钱：罗马与拉蒂纳之间的「交钥匙」模式被财政警察拆解

简要概述：2026年10月22日，罗马财政警察在韦莱特里（Velletri）检察院的调查中，执行了超过4.5百万欧元的扣押。据指控，一个团伙向其客户出售虚假发票和不存在的税收抵免，随后以现金退还所节省的税款。涉案企业共64家，虚假发票超过24百万欧元。对于需要了解客户的人而言，这是一份具体的信号清单：建筑、电信和商业领域的造纸公司，通过F24抵销的南部投资抵免，以及资金流动中的挂名人。

发生了什么？

罗马省财政警察指挥部，联同纳托诺（Nettuno）连队、菲乌米奇诺分队的“cash dog”警犬小组以及S.C.I.C.O.，对拉齐奥、伦巴第、坎帕尼亚、艾米利亚-罗马涅和卡拉布里亚的48名自然人与公司执行了物权强制措施、预防性扣押命令以及多份搜查令。调查始于2023年。

韦莱特里司法机关指控的罪名包括：犯罪团伙、通过虚假交易发票进行欺诈申报、不当抵销税收抵免、洗钱与自洗钱、不当领取公共资助。案件处于初步调查阶段：根据无罪推定，只有在作出不可撤销的有罪判决后，责任才会被认定。

根据指控，该模式如何运作？

新闻稿将其描述为向客户企业和个体工商户提供的「交钥匙」服务，分四个步骤：

1. 虚假发票由形式上从事建筑、电信和商业的造纸公司开具，注册地位于罗马、拉蒂纳、科森扎、米兰和那不勒斯省。
2. 「逐级」资金流转，经由配合的挂名人。
3. 现金退还给客户，即所节省的税款，扣除所谓「变现服务」的佣金。
4. 不存在的税收抵免，主要与南部企业和投资的优惠相关，在F24表格中用于抵销真实的税务和社保债务。

此外，对部分被调查人及其家属，INPS还基于与同一造纸公司之间虚构的劳动关系，发放了超过80,000€的NASpI失业金。

调查数字

项目	金额或数量
涉及的公司与个体工商户	64
开具的虚假发票	超过24百万欧元
逃避缴纳的税款	超过4百万欧元
产生的不存在税收抵免	近23百万欧元
其中已在F24中抵销	约1.5百万欧元
用所得购买的财产（房产、汽车、老式摩托车、一艘船）	超过3.7百万欧元
依命令查封的财产	超过4.5百万欧元
追加查封（9处房产、32辆汽车和摩托车、5台机器）	超过3百万欧元

搜查中，在一张台球桌里发现了藏匿的100,000€现金，以及价值超过300,000€的珠宝和名表。

这种模式可能留下哪些信号？

新闻稿未提及涉案专业人士。但所描述的机制与会计师或反洗钱合规官从自身一方可能看到的情形相符：

• 客户在建筑、电信或商业领域的供应商没有可见的组织结构，却开具大额发票；
• 为南部投资而设的税收抵免出现在F24中，却没有对应的投资文件；
• 资金在到达收款人之前，经过多个不同人员的账户；
• 劳动关系的对方是没有可见经营活动的供应商，且登记在股东亲近之人的名下。

如果你的客户或供应商属于这种情形，该怎么办

• 查清背后是谁：客户经常使用的供应商，尤其是新设立且属于上述领域的，核查其股东、董事、成立日期和注册地。
• 用于抵销前先核对税收抵免：在签证或发送F24之前，将抵免与产生它的投资文件进行核对。
• 记录客户的风险评估：一旦出现挂名人，或资金在没有经济理由的人员之间流转。

第一步是了解对方公司由谁拥有和管理。实际受益人（9.90€）从商业登记处（Registro Imprese）重建具有职务或重大持股的人员；通过实际受益人加拒付及破产程序（14.90€），还可以看到负面信息。若该企业是你的客户，尽职调查档案（49€）将检查清单、实际受益人和报告汇总在一份PDF中。

来源

• Guardia di Finanza，《Sgominata associazione a delinquere dedita a frodi fiscali, riciclaggio, autoriciclaggio e indebite percezioni di erogazioni pubbliche》，2026年10月22日新闻稿，2026年10月24日查阅