Circulaire 9/E du 21 octobre 2026 : surendettement et effacement des dettes, ce que fera l'Agence des impôts italienne (Agenzia delle Entrate)

En bref : avec la circulaire n° 9/E du 21 octobre 2026, l'Agence des impôts italienne (Agenzia delle Entrate) complète le commentaire du Code de la crise d'entreprise et de l'insolvabilité (Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza) avec la Partie II, consacrée au surendettement et à l'effacement des dettes. Ce sont des instructions destinées aux bureaux : elles disent comment l'Agence évaluera les plans du consommateur, comment elle votera dans le concordato minore et quand elle soulèvera l'abus du cram down fiscal. Pour qui assiste un débiteur, ce sont les règles selon lesquelles le fisc lira la proposition.

Que couvre la circulaire 9/E/2026 ?

Les instruments du Code (D.lgs. 12 janvier 2019, n. 14, décret législatif) destinés à ceux qui ne sont pas soumis à la liquidation judiciaire : débiteurs civils, professions libérales, petits entrepreneurs et, de manière générale, les sujets non soumis à la faillite. En 144 pages, elle commente :

• la restructuration des dettes du consommateur et les procédures familiales ;
• le concordato minore (accord de règlement minor), de la proposition à l'homologation et à la révocation ;
• la liquidation contrôlée (liquidazione controllata) ;
• l'effacement des dettes (esdebitazione), y compris celui du surendetté sans ressources.

Elle reprend les contributions de la consultation publique ouverte le 26 juin et close le 24 juillet 2026. C'est la Partie II du commentaire du Code, et elle suit la même logique que la Partie I.

Plans du consommateur longs : que vérifiera le bureau ?

La convenance par rapport à la liquidation. La circulaire rappelle que la jurisprudence admet des plans dépassant cinq ou sept ans, et demande aux bureaux de vérifier que les propositions à paiements pluriannuels, y compris après un moratoire, sont justifiées par leur convenance par rapport à l'alternative de liquidation attestée par l'OCC (art. 67, comma 4). Entre plusieurs solutions toutes avantageuses, le bureau retiendra celle qui protège le mieux le Trésor, y compris dans les délais de paiement.

Si le plan prévoit le moratoire biennal des créances fiscales privilégiées, le bureau vérifiera que la proposition paie les intérêts légaux, qui courent pendant toute la durée du moratoire même si le versement est différé.

Concordato minore : qui vote pour le fisc et que se passe-t-il s'il se tait ?

Pour les impôts gérés par l'Agence, vote la Direction provinciale compétente (Direzione provinciale), pour toutes les créances : y compris celles déjà inscrites au rôle et confiées à l'Agent de recouvrement (Agente della riscossione). L'Agent ne vote que sur les frais de recouvrement qui relèvent de sa compétence.

Le silence vaut consentement : si un créancier ne communique pas à l'OCC son adhésion ou son opposition dans le délai fixé par le juge, il est réputé avoir adhéré à la proposition (art. 79, comma 3). C'est pourquoi la circulaire demande aux bureaux d'examiner les propositions « avec la plus grande célérité » et d'exprimer toujours leur position auprès de l'OCC dans les délais.

Le concordato minore est approuvé à la majorité des créances admises au vote ; si un seul créancier dépasse cette majorité, la majorité par tête est également requise, et avec les classes la majorité doit être atteinte dans le plus grand nombre de classes.

Cram down fiscal : quand l'Agence soulèvera-t-elle l'abus ?

Le juge peut homologuer le concordato minore sans l'adhésion de l'administration financière lorsque cette adhésion est déterminante pour les majorités et que la proposition est plus avantageuse que la liquidation contrôlée, y compris sur la base du rapport de l'OCC (art. 80, comma 3). La comparaison se fait sur des données « homogènes, concrètes et vérifiables » : valeur de réalisation des biens, privilèges, délais et coûts de la liquidation, actions de recouvrement.

La circulaire fixe deux points essentiels :

• Pas de transaction fiscale obligatoire : elle rappelle Cass. n. 14555 du 16 mai 2026, selon laquelle le cram down dans le concordato minore n'exige pas une proposition de transaction fiscale au sens de l'art. 88 du Code.
• Abus seulement sur indices concrets : en présence de dettes presque entièrement fiscales, les bureaux examineront la possibilité de soulever l'irrecevabilité pour fraude (en citant App. Gênes n. 48 du 29 juillet 2025), mais la seule prédominance de la dette fiscale ne suffit pas. Il faut des éléments tels que l'omission réitérée des obligations fiscales alors que des ressources sont disponibles, ou des paiements préférentiels.

Effacement des dettes du surendetté sans ressources : les conditions

Il concerne la personne physique méritante qui ne peut offrir aux créanciers aucune ressource, même future (art. 283). Il s'obtient une seule fois. Si, dans les trois ans suivant le décret, surviennent des ressources supplémentaires, la dette redevient exigible dans les limites du comma 9 : les financements ne comptent pas comme des ressources.

• Seuil de revenu : est également considéré comme sans ressources celui dont le revenu annuel, net des frais de production et de l'entretien de la famille, ne dépasse pas l'allocation sociale (assegno sociale) augmentée de moitié, multipliée par le paramètre de l'échelle d'équivalence ISEE du foyer.
• Demande par l'intermédiaire de l'OCC, avec la liste des créanciers, les actes de gestion extraordinaire des cinq dernières années, les déclarations de revenus des trois dernières années et les revenus du foyer, ainsi que le rapport détaillé de l'OCC. Les honoraires de l'OCC sont réduits de moitié.
• Déclaration annuelle des ressources survenues, sous peine de révocation, contrôlée par l'OCC pendant trois ans.

Ce qui change pour le cabinet

• Propositions : construisez la comparaison avec la liquidation contrôlée sur les données que la circulaire énumère, car ce sont celles que le bureau contrôlera.
• Moratoire : intégrez au plan les intérêts légaux sur les créances fiscales privilégiées suspendues.
• Dette presque entièrement fiscale : documentez pourquoi il n'y a ni omissions réitérées ni paiements préférentiels, avant que le bureau ne le conteste.

La mission a aussi un volet anti-blanchiment. Selon les Règles techniques du CNDCEC (Conseil national de l'ordre des experts-comptables), le gestionnaire de la crise nommé par l'OCC acquiert et conserve la nomination ; celui qui assiste le débiteur en tant que conseiller suit en revanche la vigilance ordinaire, avec l'évaluation du risque à documenter. La checklist gratuite de vigilance pour experts-comptables distingue les deux prestations et vous indique la mesure requise. Si, de l'autre côté, se trouve une entreprise (un créancier, un fournisseur du débiteur), vous voyez les protêts et procédures collectives dans un contrôle rapide avant de signer.

Sources

• Agenzia delle Entrate, circulaire n° 9/E du 21 octobre 2026, Code de la crise d'entreprise et de l'insolvabilité (Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza), Partie II : surendettement et effacement des dettes (préambule, §§ 3.1, 4.6, 4.7, 6.6), consultée le 23/10/2026
• D.lgs. 12 janvier 2019, n. 14 (Code de la crise d'entreprise et de l'insolvabilité), art. 67, 79, 80, 283, sur Normattiva
• Cour de cassation, arrêt n° 14555 du 16 mai 2026, et Cour d'appel de Gênes (Corte d'appello di Genova), arrêt n° 48 du 29 juillet 2025, tels que cités dans la circulaire 9/E/2026