Şirket kredi skoru: nedir, nasıl hesaplanır ve kredi vermeden önce nasıl okunur

Özetle: şirket kredi skoru, bir şirketin belirli bir dönemde, genellikle sonraki on iki ay içinde, temerrüde düşme olasılığını tahmin eden istatistiksel bir modelin hesapladığı bir puandır. Bilançolar, sektör, hukuki yapı, protesto ve prosedür gibi olumsuz olaylar ve, tedarikçi topluyorsa, ödeme alışkanlıkları üzerinden hesaplanır. Her operatör kendi skalasını kullanır; dolayısıyla bir puan yalnızca kendi açıklamasıyla, verinin tarihi ve riske attığınız tutarla birlikte okunmalıdır.

Bir şirketin kredi skoru nedir?

Bir şirketin kredi riskini özetleyen bir sayı ya da sınıftır. Kredi riski, sana borç olan kişinin bunu tamamen ya da kısmen ödememe ihtimalidir. Skor, müşterinin faturanızı ödeyip ödemeyeceğini söylemez: aynı model tarafından değerlendirilen diğer tüm şirketlere göre hangi risk grubunda olduğunu söyler.

Farkı anlamak için hava durumu tahminlerini düşünün. «%70 yağmur ihtimali» sizin evinizin önüne yağıp yağmayacağını söylemez, ama şemsiye alıp almayacağınızı söyler. Skor da krediyle aynı şekilde çalışır: ne kadar maruz kalacağınıza ve hangi koşullarla kalacağınıza karar vermenize yardımcı olur.

Günlük dilde «skor», «rating» ve «kredi itibarı» eş anlamlı kullanılır. Biri sizden kesin bir belge istediğinde farklar önem kazanır:

Temerrüt olasılığının ayrı bir rehberi var: bir müşteride temerrüt olasılığı ve beklenen kayıp.

Kredi skoru nasıl hesaplanır?

Modeller ayrıntılarıyla kamuya açık değildir, ancak tedarikçiler hangi veri gruplarını kullandıklarını beyan eder. Creditsafe, bu konudaki sayfasında demografik bilgiler, olumsuz olaylar, mali bilgiler, yöneticiler ve ortaklar, sektör, ödeme deneyimleri, şirket grupları ve hukuki yapıyı sıralar. Cerved, Cerved Group Score'u bilançolar üzerinden bir ekonomik-mali bileşen, ödemeler ve olumsuz olaylar üzerinden bir davranışsal bileşen ve bir geleceğe dönük bileşenin toplamı olarak tanımlar. Pratikte bloklar hep şunlardır:

1. Bilanço: özkaynak, borçlar, likidite, marjlar, ciro trendi. Bilanço yayımlayan srl ve spa için çok ağırlıklıdır; yayımlamayan şahıs işletmeleri ve şahıs şirketleri için neredeyse hiç ağırlığı yoktur.
2. Olumsuz olaylar: protestolar, toplu icra prosedürleri, ipotek ve haciz gibi «pregiudizievoli» (kayda geçmiş haciz/yük) kayıtları. En net sinyaldir.
3. Kayıt ve yapı: şirketin yaşı, hukuki yapı, sektör, bölge, bir gruba bağlı olma, yöneticilerin veya merkezin sık değişmesi.
4. Ödemeler: tedarikçinin abonelerinin müşterilerinin ödediği faturalardan oluşan bir veri tabanı varsa, zamanında ödeme skora girer. Bu kamuya açık bir veri değildir: kim topluyorsa ona bağlıdır. Bunu bir şirketin tedarikçilerini ödeyip ödemediği nasıl anlaşılır yazımızda ele aldık.

Model bu değişkenleri geçmişle karşılaştırır: benzer özelliklere sahip hangi şirketler sonradan temerrüde düştü. Sonuç bir olasılıktır; tedarikçi bunu okunması daha kolay bir sayıya ya da sınıfa çevirir.

Neden her tedarikçinin skalası farklı?

Çünkü ticari skorlar için resmi bir skala yoktur. Tedarikçilerin kamuya açık sayfalarından bazı örnekler:

İki pratik sonuç var. Birincisi: bir skalada 60 ve diğerinde B2 göz kararıyla karşılaştırılamaz. İkincisi: bir müşteri sizi rahatlatmak için «kendi ratingini» gönderirse, kimin hesapladığını, hangi skalayla ve ne zaman hesapladığını sorun. Cerved Group Score için ayrı bir rehber var: Cerved Group Score, sınıfları nasıl okuruz.

Kredi vermeden önce bir skor nasıl okunur?

1. Tarihe bakın. İki yıl önceki bilanço üzerinden hesaplanmış bir skor, sonra olanları göremez. Kullanılan son bilanconun yılını ve değerlendirme tarihini kontrol edin.
2. Eğilime bakın. Yıllardır sabit bir sınıf ile yeni iki basamak düşmüş bir sınıf farklı hikâyeler anlatır. Kredi yönetiminde buna migrasyon riski denir: gerçek temerrütten önce kredi itibarının kötüleşmesi.
3. Olumsuz olayları sayının yanında okuyun. Skor düşükse, nedeni neredeyse her zaman oradadır: bir protesto, bir prosedür, negatif özkaynak.
4. Rakamın yanına koyun. Skor, şirketin ne kadar riskli olduğunu söyler, sizin ne kadar risk alabileceğinizi değil. İyi bir sınıf, müşterinin cirosunun yarısı kadar bir siparişi haklı çıkarmaz; zayıf bir sınıf da peşin ödenen küçük bir siparişi yasaklamaz.
5. Koşullara çevirin. İyi sınıf: standart vade. Orta sınıf: daha kısa vade, peşinat veya parçalı teslimat. Zayıf sınıf: peşin ödeme veya teminat.

Bir skor neyi göremez?

• Şahıs işletmeleri ve şahıs şirketleri bilanço vermez: onlar için skor kayıt bilgileri ve olumsuz olaylara dayanır ve çoğu zaman yoktur ya da daha az kesindir. Veryfy raporunda rating sınıfı sermaye şirketleri için mevcuttur.
• Henüz hiçbir kayda geçmemiş yeni olaylar: geçen ay kaybedilen önemli bir müşteri, sizinle yaşanan bir gecikme.
• Sizin ilişkiniz: bir müşteri on yıldır sizi hep geç ödüyorsa, bunu hiçbir modelden daha iyi siz bilirsiniz. Tahsilat geçmişiniz, DSO ve ortalama tahsilat günleri rehberinde anlatıldığı gibi, skorla birlikte okunmalıdır.

Skor ve kredi limiti: birlikte nasıl kullanılır?

Skor «bu şirket ne kadar riskli» sorusunu yanıtlar. Kredi limiti veya fido ise «ne kadar maruz kalabilirim» sorusunu yanıtlar. Birçok rapor ikisini yan yana gösterir: bir raporun genelde neler içerdiğini şirket raporu nedir ve neler içerir yazısında bulursunuz. İkincisinin nasıl okunacağı ve maruziyetiniz onu aşarsa ne yapılacağı ise bir şirketin kredi limiti rehberinde anlatılıyor.

Veryfy'da bir şirketin skorunu nasıl görürsünüz?

1. Ana sayfada şirketi ad, KDV numarası veya vergi koduyla arayın ve ücretsiz önizlemeyi kontrol edin.
2. Yalnızca rating ve limit gerekiyorsa 9,90€'luk hızlı kontrolü seçin. Yeni bir müşteri hakkında karar verecekseniz, 19€'luk Doğrulama raporu gerçek sahip, ortaklar ve yöneticiler, protestolar ve iflas sinyallerini ekler.
3. Ne kadar maruz kalacağınızı belirtin: rapor rakamı tahmini operasyonel limitle karşılaştırır ve sınırın içinde olup olmadığını, sınırda olup olmadığını ya da ne kadar aştığını söyler.

Uzun süre çalıştığınız müşteriler için, 99€'luk Soruşturma (İnceleme) raporu 12 ay Sentinella'yı içerir; bu, durum, ortaklar, yöneticiler, merkez veya bilanço değiştiğinde sizi uyarır.

Kaynaklar

• Creditsafe, Credit Score, rischio di credito e probabilità di default (11/11/2026 tarihinde erişildi)
• Cerved, «Il rischio di credito: lo score Cerved diventa forward looking», 18 Temmuz 2022 (01/11/2026 tarihinde erişildi)
• Kredi derecelendirme kuruluşlarına ilişkin (AT) 1060/2009 sayılı Tüzük
• Banca d'Italia, Yeni temerrüt tanımının yürürlüğe girmesi (11/11/2026 tarihinde erişildi)

Veryfy, Creditsafe veya Cerved ile bağlantılı değildir; markalar ilgili sahiplerine aittir.