Реестр конечных бенефициаров: кто может его просматривать сегодня

Вкратце: на октябрь 2026 года реестр конечных бенефициаров существует, но просмотр третьими лицами остаётся приостановленным до решения Государственного совета. Даже когда доступ откроется, он не будет открыт для всех: согласно законодательному декрету № 122/2026 просматривать его смогут только государственные органы, аккредитованные обязанные субъекты и лица, которые докажут торговой палате законный интерес. Пока же лицо с должностью или значимым участием в компании можно восстановить по открытым данным Торгового реестра (Registro Imprese).

Что такое реестр конечных бенефициаров

Это отдельный раздел Торгового реестра (Registro delle imprese), предусмотренный ст. 21 законодательного декрета № 231/2007 (закон о ПОД/ФТ) и регулируемый декретом Министерства экономики № 55 от 11 марта 2022 года. Компании с юридическим лицом, такие как SRL и SPA, обязаны сообщать в электронной форме, кто их конечные бенефициары: физические лица, которые в конце цепочки действительно владеют компанией или контролируют её. Критерии определения (владение более 25%, контроль, управление) объяснены в руководстве о конечном бенефициаре.

Отличие от обычной выписки из Торгового реестра (visura camerale) в том, что в реестре конечный бенефициарец заявлен самой компанией, а не выведен тем, кто читает данные. Поэтому реестр может содержать сведения, которые из одних торговых данных не видны: например, кто стоит за долей, оформленной на фидуциарную компанию. Именно фидуциарные мандаты оказались в центре судебного спора, который приостановил реестр (см. ниже).

Кто может просматривать реестр по действующему закону

С 23 июля 2026 года доступ регулируется законодательным декретом от 10 июня 2026 г. № 122 (Официальный вестник (Gazzetta Ufficiale) № 156 от 8 июля 2026 года), которым в законодательный декрет № 231/2007 были введены статьи с 21-bis по 21-septies. Формально допущены три группы:

• Государственные органы (ст. 21-bis): среди прочих Министерство экономики, Подразделение финансовой разведки (UIF), Финансовая гвардия (Guardia di Finanza), Антимафиозное следственное управление (DIA), судебные органы, налоговые агентства. Они получают доступ напрямую и без уведомления заинтересованного лица.
• Обязанные субъекты ПОД/ФТ (ст. 21-ter), такие как банки и профессионалы: только для надлежащей проверки своих клиентов, после аккредитации в торговой палате, которая действует два года, и уплаты секретарских сборов.
• Лица с законным интересом в предотвращении и пресечении отмывания денег (ст. 21-quater): закон перечисляет конкретные категории, среди которых журналисты, организации третьего сектора, исследователи, а также лица, которые документально подтверждают реальные коммерческие или финансовые переговоры с компанией. Эти лица видят только имя и фамилию конечного бенефициара, месяц и год рождения, страну проживания, гражданство и основание, по которому он является конечным бенефициаром.

Для последней группы нужно мотивированное и документально подтверждённое заявление в торговую палату (ст. 21-quinquies). Торговая палата решает в течение двенадцати рабочих дней, с возможностью продления; если она не отвечает, доступ считается отклонённым. Если заявление удовлетворено, выдаётся сертификат, дающий доступ на три года, с повторной проверкой соответствия требованию каждые восемнадцать месяцев. Кроме того, торговая палата может исключить доступ к данным конечного бенефициара в исключительных обстоятельствах, например при несоразмерном риске мошенничества, вымогательства или насилия (ст. 21-sexies).

На практике компания, которая ведёт переговоры с другой фирмой, может подпасть под категорию лиц с законным интересом, но должна документально подтвердить переговоры и мотивировать запрос целями ПОД/ФТ. Больше нет даже формального свободного доступа для любого лица.

Доступен ли он сегодня? Состояние на октябрь 2026 года

Нет, насколько мы смогли проверить. Последнее официальное объявление, которое мы нашли, опубликовано Торговой палатой Кунео 4 августа 2026 года: реестр остаётся приостановленным до решения Государственного совета, в том числе после вступления в силу законодательного декрета № 122/2026. Согласно тому же объявлению, приостановлены доступ к данным для третьих лиц по любому основанию, обязанность подачи сведений и периодического подтверждения, санкции и выборочные проверки. Портал продолжает принимать сообщения, но они остаются добровольными. То же объявление называет первым слушанием в Государственном совете май 2027 года.

На дату обновления этой страницы (19 октября 2026 года) мы не нашли официального решения, которое объявляло бы возобновление просмотра или устанавливало дату возобновления. Однако мы не можем исключить событий, произошедших после проверенных нами. Прежде чем рассчитывать на реестр, проверьте объявления своей торговой палаты.

Как к этому пришли: этапы с 2022 по 2026 год

• 22 ноября 2022 года: Суд Европейского союза (объединённые дела C-37/20 и C-601/20) признал недействительной норму антиотмывочной директивы, по которой сведения о конечных бенефициарах были доступны любому члену общественности, поскольку это несоразмерно праву на частную жизнь и защите данных.
• Апрель 2024 года: Региональный административный суд Лацио (TAR) отклоняет жалобы фидуциарных компаний на реестр.
• 17 мая 2024 года: Государственный совет в порядке обеспечительных мер приостанавливает действие этих решений. Останавливаются просмотр, аккредитация и санкции.
• 15 октября 2024 года: определениями № 8245 и 8248 Государственный совет приостанавливает производство и передаёт вопрос в Суд Европейского союза.
• 9 января 2026 года: вступает в силу законодательный декрет от 31 декабря 2025 г. № 210, который отменяет доступ для общей публики и оставляет его за частными лицами с юридически значимым и дифференцированным интересом.
• 21 мая 2026 года: Суд ЕС (объединённые дела C-684/24 и C-685/24) признаёт регулирование совместимым с правом Союза, в том числе приравнивание фидуциарных мандатов к институтам, близким к трасту, но требует, чтобы конечный бенефициарец мог получить временную судебную защиту, если ему отказано в исключении доступа к его данным.
• 23 июля 2026 года: вступает в силу законодательный декрет № 122/2026, который переписывает правила доступа, описанные выше.

Что делать, если вы не можете его просмотреть

Если нужно понять, кто контролирует клиента, поставщика или партнёра, реестр сегодня не является рабочим путём, а завтра будет доступен только через мотивированное заявление. Конкретных альтернатив три:

• Выписка из Торгового реестра (visura camerale): участники, доли и должности отражаются в Торговом реестре, который является публичным. По этим данным вы сами применяете трёхуровневый критерий, повторяя выписку для каждой промежуточной компании, если владение проходит через другие компании. Расходы и этапы описаны в руководстве конечный бенефициарец SRL: бесплатно или за плату.
• Запрос контрагенту: в важных переговорах можно прямо попросить компанию письменно указать свою структуру владения. Это не независимая проверка, а заявление, которое можно сопоставить с открытыми данными.
• Сервис, который восстанавливает сведения за вас, на основе тех же открытых торговых данных, как описано ниже.

Если же нужно узнать что-то о конкретном лице, которое вы уже определили, а не о компании, путь другой: см. конечный бенефициарец или Verifica Persona.

Официальный реестр и восстановление в Veryfy: это не одно и то же

Veryfy не просматривает реестр конечных бенефициаров и не имеет привилегированного доступа к этому разделу. Продукт Titolare effettivo восстанавливает по открытым данным Торгового реестра (Registro Imprese) лиц с должностью или значимым участием в компании, которую вы ищете, с источником и датой. Это восстановление по Торговому реестру, а не данные, которые компания сама заявила в реестр конечных бенефициаров.

Конкретное ограничение как раз то, ради которого существует реестр: если доля оформлена на фидуциарную компанию, в торговых данных отражается фидуциарная компания, а не тот, кто за ней стоит. Кроме того, восстановление касается только лиц с должностью или значимым участием, в соответствии с Кодексом поведения для коммерческой информации (см. политику конфиденциальности об источниках и правах субъекта данных). Это не юридическое заключение о структуре собственности.