Titular real de una sociedad italiana (S.r.l.): cómo saber quién la controla

En resumen: para saber quién controla una S.r.l. italiana, mira primero a las personas físicas con más del 25 % del capital (art. 20 del D.Lgs. 231/2007) y, si no basta, a quien controla los votos en junta. El acceso público indiscriminado a los registros de titularidad real fue invalidado por el TJUE en 2022, así que no conviene dar por hecho que sea de libre consulta.

Parte de la guía Verificar una empresa italiana: guía para empresas españolas. Índice de guías: Guías.

El criterio italiano: art. 20 del D.Lgs. 231/2007

Para clientes que no son personas físicas, el titular efectivo (titolare effettivo) es la persona física, o las personas físicas, a quienes en última instancia se atribuye la propiedad directa o indirecta del ente o su control. En una sociedad de capitales, una participación superior al 25 % del capital en manos de una persona física es indicio de propiedad directa; superar ese 25 % a través de sociedades controladas, fiduciarias o interpuesta persona es indicio de propiedad indirecta. Si el reparto del capital no permite identificar a nadie, el titular efectivo es quien controla la mayoría de los votos en junta ordinaria, votos suficientes para ejercer una influencia dominante o vínculos contractuales que permitan esa influencia (Normattiva).

Comparación con el criterio español

La Ley 10/2010 recoge el mismo umbral en su art. 4: titular real es la persona física que posea o controle, directa o indirectamente, más del 25 % del capital o de los derechos de voto, o que por otros medios ejerza el control. El art. 4 bis obliga a las sociedades españolas a obtener, conservar y actualizar la información de sus titulares reales y a tenerla a disposición de los sujetos obligados (BOE).

Registros centrales y acceso público

El art. 30 de la Directiva (UE) 2015/849 exige que las sociedades obtengan y conserven información adecuada, precisa y actual sobre su titularidad real y que esa información conste en un registro central en cada Estado miembro (EUR-Lex). Sin embargo, en la sentencia de 22 de noviembre de 2022 (asuntos acumulados C-37/20 y C-601/20) la Gran Sala del TJUE declaró inválida la modificación del art. 30, apartado 5, de esa Directiva en la medida en que establecía el acceso público a la información sobre la titularidad real (EUR-Lex). Por eso conviene no dar por hecho que cualquiera pueda consultar libremente el registro de titularidad real de otro país.

Qué hacer en la práctica

• Pide a la contraparte una declaración firmada de su titular efectivo, como harías con una entidad obligada.
• Contrasta socios y administradores con el Registro Imprese (visura camerale).
• Si un socio es otra sociedad, repite el análisis hasta llegar a personas físicas.

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El servicio y el informe están en italiano y proceden de fuentes oficiales italianas: los nombres de empresas, cargos y procedimientos se muestran tal como constan en el registro. Veryfy no ofrece un informe traducido.

Contexto: verificar un proveedor italiano.

Guías relacionadas: Debida diligencia de un cliente italiano (Ley 10/2010), Verificar a un socio, administrador o garante italiano.

Preguntas frecuentes

¿Qué porcentaje hace titular efectivo a un socio en Italia?

Según el art. 20 del D.Lgs. 231/2007, una participación superior al 25 % del capital en manos de una persona física es indicio de propiedad directa; a través de sociedades controladas o fiduciarias, de propiedad indirecta.

¿Puedo consultar libremente el registro de titularidad real italiano?

No hay que darlo por hecho. El TJUE invalidó en 2022 la disposición de la Directiva 2015/849 modificada que establecía el acceso público a la información sobre la titularidad real. Consulta qué datos ofrece cada registro.

¿Es lo mismo el titular real español y el italiano?

El umbral del 25 % coincide en la Ley 10/2010 (art. 4) y en el D.Lgs. 231/2007 (art. 20), y ambos prevén el control por otros medios cuando el capital no basta.

Fuentes

Fuentes oficiales abiertas y leídas el 2026-10-24.

• Normattiva: D.Lgs. 231/2007, art. 20 (titular efectivo)
• BOE: Ley 10/2010 de prevención del blanqueo de capitales, arts. 4 y 4 bis
• EUR-Lex: Directiva (UE) 2015/849, art. 30 (titularidad real)
• EUR-Lex: sentencia del TJUE de 22 de noviembre de 2022, asuntos C-37/20 y C-601/20
• Registro Imprese, registro mercantil italiano (InfoCamere)

Información general, no asesoramiento jurídico. Fuentes verificadas el 2026-10-24.